Nuestro problema consiste en la valoración de un proyecto de ampliación de una infraestructura portuaria, concretada en tres nuevos muelles, que conlleva una inversión a largo plazo. Para ello es necesario recurrir a instrumentos de análisis capaces de sistematizar, en la medida de lo posible, la incertidumbre que sobre el futuro provocan aspectos como la evolución de los tráficos de mercancías, el efecto de la competencia entre los puertos, etc. que los métodos tradicionales no aproximan en toda su dimensión. Existe, además, un problema de decisión de política óptima de gestión del proyecto que depende de variables de decisión que modelizan las opciones presentes en el mismo. En nuestra propuesta utilizamos ecuaciones estocásticas para modelizar la dinámica temporal de cada tráfico, las cuales introducen la incertidumbre sobre el tráfico futuro y otros elementos. Usamos una variante del método de Montecarlo para la generación de diferentes escenarios. El método proporciona una distribución de probabilidad de los escenarios, otra de los flujos de caja y el Valor Actual Neto esperado asociado a cada escenario. Por último, para la decisión sobre la fecha óptima de ejecución de cada muelle, o su desestimación, proponemos un metaheurístico basado en la Búsqueda Dispersa.